金浦钛业(000545)：2022年年报问询函的回复函（更正后）
| 时间：2023年06月21日 17:57:38 中财网 |
原标题:金浦钛业:2022年年报问询函的回复函（更正后）
2022年年报问询函的回复函
深圳证券交易所上市公司管理二部：
我公司于 2023年 6月 2日接到贵部《关于对金浦钛业股份有限公司 2022年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2023〕第 248号），现就相关问题回复如下： 问题 1.你公司主要经营钛白粉的生产、销售以及供应链和商业保理业务。2022年度，公司营业收入为 25.10亿元，较上年度下降 4.20%，其中，钛白粉业务收入为 24.28亿元，较上年度下降 3.78%，供应链业务收入为 3,772.24万元，较上年度下降 16.79%，商业保理业务收入为 4,381.59万元，较上年度下降 14.11%。2020年至 2022年，钛白粉销售毛利率分别为 5.82%、18.89%和 5.39%，波动较大。2022年 11月，你公司将持有的全资子公司南京金浦商业保理有限公司 100%股权，与控股股东体系内公司南京金浦环东新材料有限公司 100%股权进行置换，2023年 3月完成工商变更。
（1）请结合钛白粉业务行业前景、竞争格局、行业周期等说明你公司近三年钛白粉收入、毛利率变动的原因，与同行业公司相比是否存在明显差异。
（2）请你公司说明供应链业务开展情况、具体经营模式，是否为贸易业务，所涉商品或服务的内容、业务开展背景、收入规模、主要合同条款、是否存在实物流转、采用总额法还是净额法确认收入及相关会计处理的依据。
（3）请你公司说明商业保理业务的具体内容、经营模式、主要经营主体、收入确认方式、开展和置出商业保理业务的原因，并说明 2020年至 2022年开展的保理业务规模，是否发生款项无法收回的情形。
（4）请核实你公司年度报告第 15页营业收入构成表中的收入同比增减披露数据是否有误，若有误，请更正。
回复：
（1）请结合钛白粉业务行业前景、竞争格局、行业周期等说明你公司近三年钛白粉收入、毛利率变动的原因，与同行业公司相比是否存在明显差异 1）行业发展趋势、竞争格局及行业周期 ①行业发展趋势 钛白粉广泛应用于涂料、造纸、塑料等行业，下游整体需求持续增长带动我国钛 白粉产能持续扩张，2011年以来我国钛白粉有效产能持续增长，从 250万吨增长至 470万吨。 资料来源：国家化工行业生产力促进中心钛白分中心，华经产业研究院整理 随着下游涂料等行业整体需求持续增长，加之出口需求持续增长，我国钛白粉产量逐年增长，2022年我国钛白粉产量约 391.4万吨，同比 2021年增长 3.27%左右，目前整体钛白粉产能仍处于快速增长态势，随着产能逐步落地，我国钛白粉整体产量将保持快速增长。
资料来源：国家化工行业生产力促进中心钛白分中心，华经产业研究院整理 产能利用率方面，近年来，行业的总体产能利用率连续多年超过 80%，保持在较高水平。根据公开的信息，现在正在建设、2023年底前完成的业外投资钛白粉项目至少有 4个，设计产能达到 66万吨/年以上。到 2023年底，中国钛白粉总产能将至少达到 600万吨/年。
根据中商产业研究院《2023年中国钛白粉产业市场前景及投资研究报告》，钛白粉行业未来发展体现在：1）国民经济增长：钛白粉广泛应用于国民经济的众多行业，经济的增长为涂料、塑料、造纸、油墨等钛白粉消费行业提供了充足的发展空间；2）钛白粉本身的产品特性及应用领域不断开拓，科技进步及应用研究的深入将拓宽钛白粉的应用领域，带来增量市场需求。
由于涂料行业、塑料行业和造纸行业等下游行业的需求日益增加，全球钛白粉消费量出现稳定增长，2016年至 2021年的复合年增长率为 3.9%。展望未来，随着全球宏观经济的稳定发展和新兴经济体需求的增加，预计全球钛白粉消费量将保持稳定增长，2026年将达到 930万吨，2021年至 2026年的复合年增长率为 3.5%。
资料来源：中国粉体网
②行业竞争格局
近年来，我国钛白粉行业的产业集中度有所提高，但与国外相比，我国钛白粉生产企业规模仍然偏小，产业集中度仍然偏低。根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计数据，2021年全国能维持正常生产的全流程型规模化钛白粉企业 42家，钛白粉总产量 379万吨，前 5大生产企业的产量合计约为 184万吨，约占总产量的48.55%，另有 15家钛白粉生产企业的产量低于 3万吨。在能耗双控政策以及环保趋严的大背景下，中小型钛白粉生产企业将逐渐退出，未来行业集中度可能进一步提升。
| 2016年-2021年钛白粉前五大生产商产量占全国总产量 变化情况（单位：万吨） 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 184.00 159.56 134.19 126.77 123.25 50.00 84.86 0.00 2016 2017 2018 2019 2020 2021 CR5产量 其他企业总产量 | ||||||
| 2016 | 2017 CR5 | 2018 产量 其 | 2019 企业总产量 | 2020 | 2021 |
③行业周期
受供求关系影响，钛白粉行业呈现一定的周期性，根据钛白粉近几年的价格走势，行业峰谷周期大致为 3-5年。
2）公司近三年钛白粉收入、毛利率变动的原因
①钛白粉的收入、成本及毛利情况
公司 2020年-2022年与同行业可比上市公司对比情况如下：
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | |
| 龙佰集团 | 钛白粉收入（万元） | 1,617,813.49 | 1,519,875.07 | 1,095,094.80 |
| 钛白粉收入较上年 | 6.44% | 38.79% | - | |
| 钛白粉销售数量 | 927,697.19 | 877,816.54 | 832,401.28 | |
| 钛白粉营业成本（万元） | 1,149,752.79 | 835,576.80 | 701,008.38 | |
| 钛白粉产品毛利（万元） | 468,060.71 | 684,298.27 | 394,086.42 | |
| 钛白粉销售均价 | 17,439.03 | 17,314.27 | 13,155.85 | |
| 钛白粉吨销售成本 | 12,393.62 | 9,520.07 | 8,421.52 | |
| 钛白粉吨产品毛利 | 5,045.40 | 7,794.19 | 4,734.33 | |
| 钛白粉毛利率 | 28.93% | 45.02% | 35.99% | |
| 钛白粉毛利率较上年 | -16.09% | 9.04% | - | |
| 中核钛白 | 钛白粉收入（万元） | 505,446.33 | 531,443.56 | 369,223.40 |
| 钛白粉收入较上年 | -4.89% | 43.94% | - | |
| 钛白粉销售数量 | 325,891.32 | 323,688.56 | 319,899.84 | |
| 钛白粉营业成本（万元） | 411,234.48 | 342,802.78 | 271,052.47 | |
| 钛白粉产品毛利（万元） | 94,211.84 | 188,640.78 | 98,170.94 | |
| 钛白粉销售均价 | 15,509.66 | 16,418.36 | 11,541.84 | |
| 钛白粉吨销售成本 | 12,618.76 | 10,590.51 | 8,473.04 | |
| 钛白粉吨产品毛利 | 2,890.90 | 5,827.85 | 3,068.80 | |
| 钛白粉毛利率 | 18.64% | 35.50% | 26.59% | |
| 钛白粉毛利率较上年 | -16.86% | 8.91% | - | |
| 惠云钛业 | 钛白粉收入（万元） | 129,172.67 | 133,511.70 | 83,803.51 |
| 钛白粉收入较上年 | -3.25% | 59.32% | ||
| 钛白粉销售数量 | 83,451.78 | 81,243.25 | 69,029.00 | |
| 钛白粉营业成本（万元） | 125,486.46 | 107,050.78 | 67,188.24 | |
| 钛白粉产品毛利（万元） | 3,686.21 | 26,460.92 | 16,615.26 | |
| 钛白粉销售均价 | 15,478.72 | 16,433.57 | 12,140.33 | |
| 钛白粉吨销售成本 | 15,037.00 | 13,176.57 | 9,733.34 | |
| 钛白粉吨产品毛利 | 441.72 | 3,257.00 | 2,407.00 | |
| 钛白粉毛利率 | 2.85% | 19.82% | 19.83% | |
| 钛白粉毛利率较上年 | -16.97% | -0.01% | - | |
| 金浦钛业 | 钛白粉收入（万元） | 242,845.83 | 252,378.26 | 174,297.30 |
| 钛白粉收入较上年 | -3.93% | 30.94% | - | |
| 钛白粉销售数量 | 151,767.52 | 153,511.49 | 154,967.18 | |
| 钛白粉营业成本（万元） | 229,757.86 | 204,695.88 | 164,150.17 | |
| 钛白粉产品毛利（万元） | 13,087.97 | 47,682.38 | 10,147.13 | |
| 钛白粉销售均价 | 16,001.17 | 16,440.35 | 11,247.37 | |
| 钛白粉吨销售成本 | 15,138.80 | 13,334.24 | 10,592.58 | |
| 钛白粉吨产品毛利 | 862.37 | 3,106.11 | 654.79 | |
| 钛白粉毛利率 | 5.39% | 18.89% | 5.82% | |
| 钛白粉毛利率较上年 | -13.50% | 13.07% | - |
| 2020-2022钛白粉收入对比图 1,800,000.00 1,600,000.00 1,400,000.00 1,200,000.00 1,000,000.00 800,000.00 600,000.00 400,000.00 200,000.00 0.00 2022年 2021年 2020年 金浦钛业 龙佰集团 中核钛白 惠云钛业 |
| 2020-2022钛白粉毛利率对比图 0.50 0.45 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 2022年 2021年 2020年 金浦钛业 龙佰集团 中核钛白 惠云钛业 |
公司钛白粉销售价格基于市场价格，同下游客户协商确定，因此，在钛白粉销售数量基本保持稳定的情况下，公司营业收入随下游价格而波动，与行业内上市公司不存在明显差异。
③公司 2020年-2022年钛白粉毛利率变动原因
公司钛白粉毛利率变化趋势随销售价格、原材料和能源采购价格的周期变化而变化。2020年-2021年钛白粉销售价格上升幅度较大，原材料和能源的采购价格虽有所上升，但整体毛利率上升。2021年-2022年，原材料和能源的采购价格大幅上升，而钛白粉销售价格于 2022年 3季度进入下行区间，公司毛利率快速下跌。
3）与同行业公司分析差异
随着销售价格和生产成本的周期性变化，公司钛白粉收入和毛利率的变动情况与同行业可比上市公司相比不存在明显差异。
（2）请你公司说明供应链业务开展情况、具体经营模式，是否为贸易业务，所涉商品或服务的内容、业务开展背景、收入规模、主要合同条款、是否存在实物流转、采用总额法还是净额法确认收入及相关会计处理的依据
1）供应链业务开展情况、具体经营模式
供应链业务 2020-2022年营业收入分别为 4076.92万元、4533.4万元和 3,772.24万元，净利润分别为 459.25万元、504.83万元和 447.32万元。2021年，随着供应链业务稳步开展，营业收入、利润均上升。2022年，因单一大客户自身销量有所下降，且远距离高运价的客户减少，营收、利润均下降。
公司供应链业务正常开展，经营模式为“无车承运人”的普通货物运输业务，即借助“运满满”、“货拉拉”、“传化智联”等外部平台匹配、优选、调用各线路的社会车辆，承接物流业务。
2）是否为贸易业务
公司供应链业务不属于贸易业务，主要为客户提供整车及零担配载运输服务。
3）所涉商品或服务的内容、业务开展背景、收入规模、主要合同条款、是否存在实物流转、采用总额法还是净额法确认收入及相关会计处理的依据
①公司供应链业务开展背景为对普通货物运输的整车业务，对外借力于成熟的“车货匹配平台”调度社会车辆，对内利用完善的 TMS高效管理，通过给金浦投资控股集团有限公司体系内各企业提供安全快速优质精细的服务取代原先多家小型物流公司，有利于提高运输效率。
②2022年，供应链业务收入为 3,772.24万元。供应链业务主要条款如下：
| 主要条款 | 内容 |
| 运输标的 | 钛白粉、硫酸亚铁、矿粉和涤纶丝等 |
| 起运线路 | 厂区内至指定的送货地点 |
| 运费 | 根据到货市级距离、货物净重区间等核定 |
| 权利义务 | 必须严格按照交易对手方所指定的运输地点准时送达货物，并带回由收货 单位签字确认已完整收到货物的回单，然后根据回单向交易对手方结算运 输费用。 货物发生毁损灭失，应赔偿对方损失。 |
| 结算方式 | 款项全部以承兑汇票付款，当月款项在次月 15号前对账、开票，账期为 三个月，账期按发票入账之日起开始计算。 |
④供应链业务采用总额法确认收入。采用总额法或净额法，应当根据其向客户转让商品前是否控制该商品来判断其从事交易的身份是主要责任人还是代理人。公司与客户签订运输合同，承担运输过程中货物毁损灭失的责任，是主要责任人，采用总额法确认收入。
（3）请你公司说明商业保理业务的具体内容、经营模式、主要经营主体、收入确认方式、开展和置出商业保理业务的原因，并说明 2020年至 2022年开展的保理业务规模，是否发生款项无法收回的情形。
1）商业保理业务的具体内容、经营模式、主要经营主体、收入确认方式、开展和置出商业保理业务的原因
公司开展商业保理业务的具体内容包括有追索权公开型保理业务和有追索权隐蔽型保理业务。截至 2022年 12月 31日，金浦保理业务中公开型保理业务和隐蔽型保理业务规模分别为 46,127万元万元和 8,378万元，分别占金浦保理业务规模的 84.63%和 15.37%，以公开型保理业务为主。
公司开展的保理业务的经营主体为南京金浦商业保理有限公司（简称“金浦保理”）。金浦保理业务的经营模式主要为向融资方提供应收账款保理服务，收取利息产生收入。融资方（应收账款转让方）向金浦保理转让其应收账款，融资期限一般为一年，应收账款债务人在融资期限内偿还保理融资款本金及利息，或者融资款到期后，由应收账款转让方回购应收账款并支付相应的融资利息。
金浦保理的收入均为利息收入，收入的确认方式为按照权责发生制原则，根据保理合同约定的债务人利率和实际支用的保理融资金额每月计提并确认收入。
公司开展保理业务的原因是相应国家的政策号召，以打造多元化资源平台为愿景，旨在实现商业保理业务持续、稳健增长，助力化工产业融合发展，服务实体经济。
置出商业保理业务的原因主要为落实商业保理监管要求，进一步聚焦现有钛白粉主业发展，并积极布局相关产业，提高公司核心竞争力，增强持续盈利能力和抗风险能力。截至 2023年 3月 30日，公司不再持有金浦保理任何股权，不再经营商业保理业务。
2) 说明 2020年至 2022年开展的保理业务规模
2020-2022年末金浦保理对外投放保理融资款本金分别为 60,752.00万元、61,733.00万元和 54,505.00万元。2020-2022年金浦保理营业收入分别为 5,091.14万元、5,164.11万元和 4,361.59万元。
3) 是否发生款项无法收回的情形
金浦保理未发生款项无法收回的情形。
（4）请核实你公司年度报告第 15页营业收入构成表中的收入同比增减披露数据是否有误，若有误，请更正。
公司 2022年年度报告第 15页营业收入构成表中的收入同比增减披露数据有误，更正数据如下（更正数据加粗表示）：
| 2022年 | 2021年 | 同比增 减 | |||
| 金额 | 占营业收入 比重 | 金额 | 占营业收入 比重 | ||
| 营业收入合计 | 2,509,996,539.64 | 100% | 2,620,129,585.78 | 100% | -4.20% |
| 分行业 | |||||
| 钛白粉行业 | 2,428,458,275.36 | 96.75% | 2,523,782,601.14 | 96.32% | -3.78% |
| 供应链 | 37,722,350.71 | 1.50% | 45,334,032.95 | 1.73% | - 16.79% |
| 商业保理 | 43,815,913.57 | 1.75% | 51,012,951.69 | 1.95% | - 14.11% |
| 分产品 | |||||
| 金红石型钛白 粉 | 1,728,021,031.90 | 68.85% | 1,989,843,150.47 | 75.94% | - 13.16% |
| 锐钛型钛白粉 | 535,646,856.12 | 21.34% | 457,988,369.94 | 17.48% | 16.96% |
| 其他 | 246,328,651.62 | 9.81% | 172,298,065.37 | 6.58% | 42.97% |
| 分地区 | |||||
| 境内 | 1,941,290,394.77 | 77.34% | 2,006,854,537.72 | 76.59% | -3.27% |
| 境外 | 568,706,144.87 | 22.66% | 613,275,048.06 | 23.41% | -7.27% |
（1）请你公司结合金浦投资利润表主要项目说明其 2020年至 2022年亏损的主要原因。
（2）请你公司结合股权转让纠纷案诉讼进展说明自 2018年至今，金浦投资对沧州大化股权投资的会计处理及依据，是否符合企业会计准则的规定。
回复：
（1）请你公司结合金浦投资利润表主要项目说明其 2020年至 2022年亏损的主要原因
2020-2022年，金浦投资利润表主要项目如下：
单位：元
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 2020年 |
| 营业收入 | 35,087,659.01 | 40,318,488.81 | 43,412,222.12 |
| 营业成本 | 39,543,773.56 | 40,284,994.89 | 39,451,792.38 |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -253,236,477.48 | -253,409,165.37 | -504,675,130.69 |
| 净利润（净亏损以“-”号填列） | -273,168,182.64 | -276,273,748.71 | -598,277,772.12 |
金浦投资因 2018年与中农化股权收购项目的前期支付款项，形成了 12.61亿元其他应收款，2019-2022年分别计提信用减值损失 2.52亿元、5.05亿元、2.52亿元和 2.52亿元，合计 12.61亿元。
受市场波动影响，酒店公司经营情况受到较大冲击，酒店公司 2020年-2022年合计亏损 8,340.71万元，其中 2022年亏损 2,787.83万元。
（2）请你公司结合股权转让纠纷案诉讼进展说明自 2018年至今，金浦投资对沧州大化股权投资的会计处理及依据，是否符合企业会计准则的规定。
1、金浦投资收购沧州大化股权事项背景及进展情况
2017年初金浦投资积极响应党中央、国务院号召，开始投身参与央企混改。时值中国化工农化有限公司转让持有的沧州大化集团有限责任公司50.98%股权。
2018年8月21日，上述股权在北京产权交易所公开挂牌；2018年10月15日，金浦投资摘牌受让中国农化转让的上述全部股权，并于当日支付第一笔款项约12.61亿元（42亿元总价款的30%）；2018年10月25日，金浦投资与中国农化签订《产权交易合同》；2019年1月17日，国资委批准本次交易，合同正式生效。
在项目推进过程中，因双方就合同履约情况产生分歧，2020年7月1日，金浦投资向北京市第一中级人民法院提起诉讼，法院于2020年8月31日立案[案号（2020）京01民初324号]。
2021年3月18日，法院第一次进行开庭询问及证据交换。
2021年4月7日，法院组织双方进行了开庭审理，法院组织第一次证据交换及质证，法院在听取双方意见后，初步完成法庭调查，庭上双方均表示同意调解。
2021年6月7日,法院组织第二次证据交换及质证，双方当庭再次表示愿意调解，法院当即给予双方一个月调解时间。
金浦投资经与中国农化、沧州大化多轮沟通未果，遂向法院提起民事诉讼，金浦投资于 2021年 11月 16日就该案向法院提出撤诉申请，北京市第一中级人民法院（2020）京01民初324号民事裁定书裁定准许金浦投资撤诉。
2）金浦投资对沧州大化股权投资的会计处理及依据
2018年 10月，金浦投资购买中国农化持有沧州大化 50.98%股权，双方签订了产权交易合同，2018年金浦投资向北京产权交易所有限公司支付股权交易保证金1,261,005,946.76元（即首期款），公司将其款项计入其他流动资产进行核算。
① 2019年会计处理及依据
会计处理：2019年末，金浦投资将支付的 12.61亿元从其他流动资产科目转入其他应收款科目核算，并计提 20%的资产减值损失 2.52亿元。
依据及理由：公司根据产权交易合同、《委托管理协议》以及江苏苏晟律师事务所出具的（2020）苏晟法意字第 16号法律意见书，判断公司支付的收购沧州大化集团有限责任公司50.98%股权的首期股权转让价款12.61亿元，预计很可能（至少90%）收回，但考虑到时间周期可能在1年左右，按资金占用的时间以及预计的诉讼等费用，2019年度对此款项按 20%计提相应的减值损失。
② 2020年会计处理及依据
会计处理：2020年末金浦投资计提 40%的资产减值损失 5.05亿元，2020年金浦投资累计计提 60%减值的金额为 7.57亿元。
依据及理由：2020年金浦投资聘请了江苏钟山明镜律师事务所作为外部专家，对上述诉讼事项发表专业意见，并出具了（2021）苏钟山律意第 25号《法律意见书》，基于《产权交易合同》的履行情况及案件的进展情况等，律师认为金浦投资很可能会损失预付价款的 50%-60%；结合案件的诉讼费用等，金浦投资管理层认为按照预付价款的 60%确认减值损失是充分的、合理的。
③ 2021年会计处理及依据
会计处理：2021年末金浦投资计提 20%的资产减值损失 2.52亿元，2021年金浦投资累计计提 80%减值的金额为 10.09亿元。
依据及理由：2021年金浦投资聘请了江苏钟山明镜律师事务所作为外部专家发表专业意见，并出具了（2022）苏钟山律意第 06号《法律意见书》，根据《产权交易合同》的履行情况及案件的进展情况等，律师认为金浦投资承担主要的违约责任，很可能会损失预付价款的 80%左右。金浦投资已于 2019年度、2020年度计提减值 7.57亿元，经谨慎性考虑，2021年继续计提减值 2.52亿元，截至 2021年底已累计计提减值10.09亿元。
④ 2022年会计处理及依据
会计处理：2022年末金浦投资计提 20%的资产减值损失 2.52亿元，2022年金浦投资累计计提 100%减值的金额为 12.61亿元。
依据及理由：2022年金浦投资聘请了江苏钟山明镜律师事务所作为外部专家发表专业意见，并出具了（2022）苏钟山律意第 66号《法律意见书》，根据《产权交易合同》的履行情况及案件的进展情况等，律师认为追回该笔款项的可能性小，即第一笔股权转让款极有可能成为公司的实际损失。经谨慎性考虑，2022年继续计提减值 2.52亿元，截至 2022年底已累计计提减值 12.61亿元。
3）请年审会计师核查并发表意见。
会计师意见：
①核查程序
A. 了解和评估管理层与投资相关的关键内部控制的设计合理性和运行有效性。
B. 查阅东裕投资公司购买沧州大化股权相关投资协议、购买价款支付凭证等资料，了解投资目的及进展情况。
C. 访谈公司相关经办负责人，了解投资的目的及东裕投资公司的实际经营情况。
D. 获取东裕投资公司 2020-2022年报审计报告，获取中证房地产评估造价集团有限公司出具的 2020年资产评估报告，获取江苏华信资产评估有限公司出具的2021-2022年资产评估报告，并对其他应收款、信用减值损失科目执行分析性程序及获取相关资料核查。
E. 获取公司聘请的江苏苏晟律师事务所 2020年关于东裕投资公司与中国化工农化有限公司针对股权转让纠纷计提损失问题出具的法律意见书并聘请江苏朗宁律师事务所对江苏苏晟律师事务所出具的法律意见书进行评价；获取江苏钟山明镜律师事务所 2021-2022年关于东裕投资公司与中国化工农化有限公司针对股权转让纠纷计提损失问题出具的法律意见书，并聘请北京市高朋（南京）律师事务所对江苏钟山明镜律师事务所出具的法律意见书进行评价。
②核查结论
经核查，会计师认为：金浦投资 2020-2022年度的经营成果在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定，金浦投资对沧州大化股权投资的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
问题 3.2022年，你公司销售费用为 666.96万元，同比下降 11.17%；管理费用为9,055.87万元，同比下降 48.00%；研发费用为 8,623.81万元，同比下降 6.13%。请分析期间费用同比变动的原因及合理性，期间费用率与同行业上市公司是否存在较大差异，若有请说明差异原因；是否存在体外承担费用的情况，请年审会计师对公司费用完整性进行核查，并发表核查意见。
回复：
（1）请分析期间费用同比变动的原因及合理性
1）期间费用同比变动分析
① 销售费用同比变动的原因及合理性
A. 公司销售费用构成及同比变动情况：
单位：元
| 项目 | 2022年度 | 2021年度 | 变动金额 | 变动率 |
| 职工薪酬 | 5,874,009.89 | 5,945,416.84 | -71,406.95 | -1.20% |
| 业务招待费 | 394,671.43 | 362,587.90 | 32,083.53 | 8.85% |
| 差旅费 | 145,837.16 | 320,952.68 | -175,115.52 | -54.56% |
| 办公费 | 68,459.04 | 221,560.85 | -153,101.81 | -69.10% |
| 广告宣传费 | 42,249.88 | 504,980.91 | -462,731.03 | -91.63% |
| 其他费用 | 144,380.81 | 152,654.24 | -8,273.43 | -5.42% |
| 合计 | 6,669,608.21 | 7,508,153.42 | -838,545.21 | -11.17% |
a. 报告期广告宣传费发生额为 4.22万元，较上期下降 46.27万元，同比下降91.63%，下降的主要原因为钛白粉相关展会取消、延期至 2023年所致； b．报告期差旅费发生额为 14.58万元，较上期下降 17.51万元，同比下降 54.56%，下降的主要原因为由于报告期受市场波动影响，，出差频率下降，相应差旅费也有所降低；
c. 报告期办公费发生额为 6.85万元，较上期下降 15.31万元，同比下降 69.10%，下降的主要原因为企业减少成本，减少不必要的办公支出；
B. 公司各年度销售费用及占主营业务收入比例的变动情况：
单位：元
| 项目 | 2022年度 | 2021年度 | 2022年度较 2021年度 变动比例 |
| 销售费用 | 6,669,608.21 | 7,508,153.42 | -11.17% |
| 营业收入 | 2,509,996,539.64 | 2,620,129,585.78 | -4.20% |
| 占营业收入比例 | 0.27% | 0.29% | -0.02% |
C. 销售费用率和同行业可比公司情况对比情况：
| 公司名称 | 2022 年度 | 2021年度 |
| 安纳达 | 0.46% | 0.63% |
| 惠云钛业 | 0.38% | 0.33% |
| 中核钛白 | 0.67% | 0.74% |
| 同行业可比公司均值 | 0.50% | 0.56% |
| 金浦钛业 | 0.27% | 0.29% |
② 管理费用同比变动的原因及合理性
A. 公司管理费用构成及同比变动情况：
单位：元
| 项目 | 2022年度 | 2021年度 | 变动金额 | 变动率 |
| 职工薪酬 | 36,228,909.89 | 48,088,289.89 | -11,859,380.00 | -24.66% |
| 安全整改费 | 17,342,746.20 | 25,027,555.33 | -7,684,809.13 | -30.71% |
| 环保费 | 8,242,367.36 | 5,382,519.60 | 2,859,847.76 | 53.13% |
| 中介机构费 | 6,402,338.51 | 4,058,696.77 | 2,343,641.74 | 57.74% |
| 折旧摊销 | 3,928,244.94 | 6,455,699.93 | -2,527,454.99 | -39.15% |
| 业务招待费 | 3,249,122.66 | 2,940,759.98 | 308,362.68 | 10.49% |
| 办公费用 | 3,108,869.26 | 3,240,621.88 | -131,752.62 | -4.07% |
| 办公楼综合费 | 2,496,593.87 | 2,174,944.85 | 321,649.02 | 14.79% |
| 办公车辆费用 | 2,465,741.91 | 2,351,999.16 | 113,742.75 | 4.84% |
| 修理费用 | 1,585,112.39 | 68,046,971.82 | -66,461,859.43 | -97.67% |
| 保安费 | 851,095.79 | 827,136.54 | 23,959.25 | 2.90% |
| 其他费用 | 4,657,518.28 | 5,545,284.22 | -887,765.94 | -16.01% |
| 合计 | 90,558,661.06 | 174,140,479.97 | -83,581,818.91 | -48.00% |
a. 报告期职工薪酬发生额为 3,622.89万元，较上期减少 1,185.94万元，同比下降24.66%，下降的主要原因为：企业受整体大环境影响经济效益低，经营亏损，相应给员工发放的绩效减少；
b. 报告期安全整改费发生额为 1,734.27万元，较上期减少 768.48万元，同比下降 30.71%，下降的主要原因为：安全整改项目减少所致；
c. 报告期修理费用发生额为 158.51万元，较上期减少 6,646.19万元，同比下降97.67%，下降的主要原因为：本期检维修费用调整至生产成本所致；2021年 11月 2日，财政部网站发布了《财政部会计司 2021年第五批企业会计准则实施问答》，共六个。其中对“不符合资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用会计处理”政策进行了调整。不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时应当按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。与存货的生产和加工相关的固定资产日常修理费用按照存货成本确定原则进行处理，行政管理部门、企业专设的销售机构等发生的固定资产日常修理费用按照功能分类计入管理费用或销售费用。金浦钛业2022年与存货的生产固定资产日常修理费用按照存货成本确定原则进行处理。
B. 公司各年度管理费用及占主营业务收入比例的变动情况：
单位：元
| 项目 | 2022年度 | 2021年度 | 2022 年度较 2021 年度变动比例 |
| 管理费用 | 90,558,661.06 | 174,140,479.97 | -48.00% |
| 营业收入 | 2,509,996,539.64 | 2,620,129,585.78 | -4.20% |
| 占营业收入比例 | 3.61% | 6.65% | -3.04% |
C．管理费用率和同行业可比公司情况对比情况：
| 公司名称 | 2022 年度 | 2021年度 |
| 中核钛白 | 5.54% | 5.09% |
| 惠云钛业 | 3.16% | 3.97% |
| 同行业可比公司均值 | 3.52% | 3.40% |
| 金浦钛业 | 3.61% | 6.65% |
③ 研发费用同比变动的原因及合理性
A. 公司研发费用构成及同比变动情况：
单位：元
| 项目 | 2022年度 | 2021年度 | 变动金额 | 变动率 |
| 直接材料费 | 50,387,254.53 | 49,575,593.07 | 811,661.46 | 1.64% |
| 职工薪酬 | 18,373,078.47 | 18,086,226.42 | 286,852.05 | 1.59% |
| 燃料及动力费用 | 8,491,141.64 | 15,193,168.10 | -6,702,026.46 | -44.11% |
| 折旧及长期待摊费用 | 8,099,590.40 | 8,510,100.53 | -410,510.13 | -4.82% |
| 其他费用 | 887,076.89 | 504,575.73 | 382,501.16 | 75.81% |
| 合计 | 86,238,141.93 | 91,869,663.85 | -5,631,521.92 | -6.13% |
B. 公司各年度研发费用及占主营业务收入比例的变动情况：
| 项目 | 2022年度 | 2021年度 | 2022 年度较 2021 年度变动比例 |
| 研发费用 | 86,238,141.93 | 91,869,663.85 | -6.13% |
| 营业收入 | 2,509,996,539.64 | 2,620,129,585.78 | -4.20% |
| 占营业收入比例 | 3.44% | 3.51% | -0.07% |
C．研发费用率和同行业可比公司情况对比情况：
| 公司名称 | 2022 年度 | 2021年度 |
| 安纳达 | 3.46% | 3.28% |
| 惠云钛业 | 2.85% | 2.83% |
| 中核钛白 | 2.37% | 2.76% |
| 同行业可比公司均值 | 2.89% | 2.96% |
| 金浦钛业 | 3.44% | 3.51% |
2）公司不存在体外承担费用的情况。
会计师意见：
①核查程序
A. 执行分析性复核程序，将期间费用及各明细项目发生金额与上年进行比较，分析变动的合理性；计算期间费用占营业收入比例，并与上年数据及同行业数据进行对比，询问销售部门、管理部门、研发部门等人员及管理层，调查异常变动情况；
B．将期间费用中的工资、折旧摊销等与相关的资产、负债科目核对，检查其勾稽关系的合理性；
C. 执行期间费用细节测试，检查与期间费用相关包括合同、发票、预算审批等支持性文件，确定期间费用的发生是否真实、账务处理是否正确；
D．对于按期摊销的费用获取相关大额合同并进行测算底稿，与账面计提金额进行比较，判断是否存在重大差异。
E. 执行费用截止性测试底稿，检查支持性文件，判断费用是否被记录于正确的会计期间，是否存在未入账的负债。
② 核查结论
经核查，会计师认为，公司关于期间费用的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
问题 4.2022年，你公司信用减值损失为-2,572.85万元，其中，其他流动资产坏账损失为-2,518.42万元，2021年，其他流动资产坏账损失为 0；2022年，你公司资产减值损失为-1,768.28万元，均为存货跌价损失，2021年，存货跌价损失为 0。
（1）请你公司说明其他流动资产坏账损失的具体项目、减值计提的依据、计提是否充分。
（2）请你公司结合存货的类别、库龄、成新率、市场需求、主要产品市场价格、存货跌价准备的计提方法和测试过程，可变现净值等情况说明存货跌价准备计提是否谨慎、充分，与同行业公司是否存在重大差异，并说明 2022年度存货跌价损失较大的原因。
回复：
（1）请你公司说明其他流动资产坏账损失的具体项目、减值计提的依据、计提是否充分
1）其他流动资产坏账损失的具体项目
公司其他流动资产主要是原并表子公司金浦保理的应收保理款。
2）减值计提的依据
①计提政策
单项计提坏账准备的应收保理款
应收保理款于初始确认入账后，当有客观证据显示已出现减值时，对该应收保理款单项计提减值损失。客观证据是指能可靠地预测一项或多项事件对应收保理款的预计未来现金流量将造成影响。公司持有的应收保理款均有追索权，有追索权项下应收保理款发生减值的客观证据包括但不限于:
(1)卖方发生严重财务困难;
(2)卖方违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等:
(3)卖方很可能倒闭或进行其他财务重组:
(4)卖方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化; (5)其他表明金融资产发生减值的客观证据。
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收保理款
对无需单项计提坏账准备的应收保理款，按信用风险特征组合计提应收保理款坏账准备。计提方法为采用分类标准计提坏账准备。期末对应收保理款按照逾期天数分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。
风险特征组合的分类依据和每类预期信用损失率对照表为：
| 类别及依据 |
| 正常（未逾期） |
| 关注（逾期 1-90 天） |
| 次级（逾期 91-180 天） |
| 可疑（逾期 181-360 天） |
| 损失（逾期 360 天以上） |
| 类别 |
| 未逾期 |
| 逾期 1-3月 |
| 逾期 4-6月 |
| 逾期 7-12月 |
| 逾期 12月以上 |
截至 2021年 12月 31日，金浦保理的应收保理款均未展期，根据前述会计政策，公司 2021年未计提其他流动资产坏账损失。
截至 2022年 12月 31日，金浦保理的应收保理款展期及坏账准备计提情况如下： 单位：元
| 名称 | 账面余额 | 坏账准备 | 备注 | |
| 金额 | 金额 | 计提比例 | ||
| 江苏曼佰金属材料 有限公司 | 139,340,000.00 | 4,180,200.00 | 3% | 2023年 6月 已全部结清逾 期款项 |
| 南通市中南建工设 备安装有限公司 | 9,150,000.00 | 2,287,500.00 | 25% | 2023年 4月 已全部结清 |
| 浙江古纤道新材料 股份有限公司 | 120,000,000.00 | 3,600,000.00 | 3% | - |
| 浙江博力高能纤维 材料有限公司 | 38,000,000.00 | 1,140,000.00 | 3% | - |
| 南京国忠建筑工程 有限公司 | 2,150,000.00 | 1,075,000.00 | 50% | 2023年 4月 已全部结清 |
| 江苏炯源装饰幕墙 工程有限公司 | 9,280,000.00 | 4,640,000.00 | 50% | - |
| 南京贝科建筑装饰 工程有限公司 | 6,250,000.00 | 187,500.00 | 3% | 2023年 4月 已全部结清 |
| 江苏南通三建集团 股份有限公司 | 5,700,000.00 | 2,850,000.00 | 50% | 2023年 4月 已全部结清 |
| 江苏祥弘建设有限 公司 | 20,800,000.00 | 624,000.00 | 3% | - |
| 龙信建设集团有限 公司 | 4,750,000.00 | 2,375,000.00 | 50% | 2023年 4月 已全部结清 |
| 南京金澳设备安装 工程有限公司 | 3,000,000.00 | 1,500,000.00 | 50% | - |
| 南京辰邦装饰工程 有限责任公司 | 2,900,000.00 | 725,000.00 | 25% | 2023年 4月 已全部结清 |
| 合计 | 361,320,000.00 | 25,184,200.00 | - | - |
